Las finanzas descentralizadas, o DeFi, han arrasado en el mundo de las finanzas. Su próspero ecosistema, sus tecnologías sin permisos ni confianza y su conjunto único de propiedades han contribuido a su asombroso crecimiento en los últimos años. Sin embargo, el concepto puede parecer algo intimidatorio o poco claro para los recién llegados. Entonces, ¿Qué es la DeFi y cómo funciona?
En esta guía completa sobre las finanzas descentralizadas, trataremos qué son, su historia, cómo funciona, sus características principales y sus posibles ventajas y riesgos. Tanto si eres un principiante que desea comprender los conceptos básicos como si eres un inversor experimentado interesado en profundizar en el tema, este artículo te proporcionará los conocimientos que necesitas saber.
¿Qué es DeFi?
DeFi son las siglas en inglés de finanzas descentralizadas. Es un término general utilizado para describir una serie de servicios y aplicaciones financieras que se construyen utilizando tecnologías blockchain y están diseñadas para operar sin necesidad de intermediarios tradicionales como bancos, corredurías o proveedores de servicios financieros. Las aplicaciones DeFi pretenden ser más transparentes, fiables, eficientes e inclusivas que sus homólogas centralizadas.
Las aplicaciones suelen construirse sobre blockchains públicas como Ethereum, Binance Smart Chain o Polkadot. Incluyen criptomonedas, bolsas descentralizadas, creadores de mercado automatizados, plataformas de préstamos y empréstitos, seguros y mucho más. Estas aplicaciones interactúan entre sí utilizando una u otra versión de los protocolos conocidos como Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO), que están dirigidas por un grupo descentralizado de responsables de la toma de decisiones.
Historia de DeFi
Las Finanzas descentralizadas pueden parecer un desarrollo muy reciente, pero en realidad, sus raíces se remontan a la invención de Bitcoin en 2009. Tras el lanzamiento de la primera moneda digital descentralizada, una comunidad de desarrolladores y entusiastas comenzó a explorar nuevas formas de utilizar estas tecnologías para crear servicios financieros nuevos e innovadores.
Uno de los primeros avances importantes en el espacio DeFi se produjo en 2015 con el lanzamiento de Ethereum, una blockchain pública que ofrecía mayores capacidades para crear aplicaciones descentralizadas. Con el tiempo, se desarrollaron y lanzaron una serie de protocolos y aplicaciones DeFi, como MakerDAO, Compound, Uniswap y Aave.
A medida que más y más gente empezó a utilizar aplicaciones DeFi, el espacio empezó a crecer rápidamente. Según datos de Defipulse, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi ha crecido de sólo 700 millones de dólares en julio de 2019 a más de 72.000 millones de dólares en agosto de 2021.
¿Cómo funciona DeFi?
Las aplicaciones DeFi funcionan mediante contratos inteligentes, que son programas informáticos autoejecutables y autónomos que se ejecutan en la blockchain. Estos contratos inteligentes definen las reglas de la aplicación y las aplican automáticamente sin necesidad de un intermediario de confianza. El resultado es un acceso transparente, sin confianza y sin permisos a los servicios financieros subyacentes.
Pongamos el ejemplo de una plataforma descentralizada de préstamos. Cuando un usuario quiere pedir un préstamo, conecta su monedero a la aplicación, deposita una garantía e inicia un contrato inteligente. El contrato inteligente calcularía automáticamente el importe máximo del préstamo y el tipo de interés en función del tamaño de la garantía del usuario. Del mismo modo, si un usuario quiere prestar dinero, lo depositaría en una cuenta remunerada, y un contrato inteligente asignaría los intereses devengados.
Características clave de DeFi
Hay varias características clave exclusivas de las aplicaciones DeFi que las diferencian de sus homólogas centralizadas:
Sin confianza y sin permisos: Las aplicaciones DeFi están diseñadas para funcionar sin necesidad de un intermediario de confianza, lo que las convierte en no fiables. Los usuarios no necesitan confiar en un tercero para guardar y asegurar sus fondos, ya que los contratos inteligentes se encargan de ello automáticamente. También carecen de permisos, lo que significa que cualquiera puede utilizarlos sin necesidad de autorización.
Transparentes y fiables: Las aplicaciones DeFi están diseñadas para ser transparentes y fiables, lo que significa que los usuarios pueden ver y verificar el código subyacente, las transacciones y las operaciones. Esto contrasta fuertemente con muchos servicios financieros centralizados, en los que las operaciones suelen estar ocultas y los usuarios tienen que confiar en el proveedor.
Eficientes y con menores costes: Las aplicaciones DeFi suelen ser más eficientes que sus homólogas centralizadas, ya que no necesitan mantener la infraestructura tradicional y pueden funcionar de forma totalmente automatizada. Esto puede dar lugar a comisiones más bajas y tiempos de transacción más rápidos. Por ejemplo, enviar un pago transfronterizo utilizando una aplicación DeFi puede ser mucho más barato y rápido que utilizar un banco tradicional.
Aumento del Acceso: Las aplicaciones DeFi están diseñadas para aumentar el acceso de todo el mundo a los servicios financieros. Cualquier persona con una conexión a Internet y un dispositivo puede utilizar una aplicación DeFi, independientemente de su ubicación, situación financiera o identidad.
Beneficios y riesgos potenciales de DeFi
DeFi ofrece varios beneficios potenciales, como una mayor privacidad y seguridad financieras, reducción de comisiones y costes, y mayor confianza, transparencia y acceso. Las aplicaciones DeFi también pueden utilizarse para automatizar una serie de servicios financieros, como los préstamos, los empréstitos, el comercio, etc.
Sin embargo, DeFi también conlleva una serie de riesgos y retos potenciales. Uno de los mayores problemas es la seguridad de los contratos inteligentes subyacentes. Si un contrato inteligente no se audita adecuadamente o comienza a