La aparición de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) podría cambiar la forma en que compramos y vendemos bienes y servicios, así como nuestra interacción con el sistema financiero. Si bien es cierto que las CBDC podrían ofrecer muchos beneficios potenciales, también presentan varios peligros que deben considerarse cuidadosamente. En este artículo, exploraremos algunos de los peligros asociados a las CBDC y sugeriremos las medidas que los responsables políticos y los reguladores deben tomar para mitigar estos riesgos.
Explicación de las CBDC
Las CBDC son una nueva forma de moneda emitida por el banco central de un país, destinada a complementar o sustituir al dinero fiduciario tradicional y a los depósitos bancarios. A diferencia de las criptomonedas como el Bitcoin, las CBDC están diseñadas para ser estables y contar con el respaldo de la plena fe y crédito del país emisor. Las CBDC pueden utilizarse para compras cotidianas y están diseñadas para que su transferencia sea fácil y segura; funcionan de forma parecida a la moneda fiduciaria tradicional, pero en formato digital.
Peligros potenciales de las CBDC
Aunque la introducción de una CBDC tiene el potencial de abrir nuevas oportunidades para la inclusión financiera y la innovación, también presenta varios riesgos. El primero y más importante es el potencial de abuso por parte del banco central emisor. Con una CBDC, los gobiernos tendrían un control mucho mayor sobre la oferta de dinero, lo que significa que podrían aumentar la oferta, aumentando la inflación y reduciendo el poder adquisitivo de los ciudadanos. Además, dado que es probable que cada transacción con una CBDC quede registrada y sea rastreable, los gobiernos también podrían utilizar las CBDC para supervisar y, potencialmente, controlar las transacciones financieras de los individuos.
Dado que las CBDC están diseñadas para ser de fácil transferencia y utilización, podrían posibilitar muchos tipos diferentes de transacciones financieras y modelos de negocio. Por ejemplo, las CBDC podrían utilizarse para permitir o ampliar las actividades de la banca en la sombra, que ya son difíciles de regular y pueden provocar riesgo sistémico. La introducción de una CBDC también podría posibilitar nuevos tipos de estafas y fraudes digitales.
Por último, también existe el potencial de graves ciberataques a un sistema de CBDC. Dado que las CBDC serían operadas por un banco central y los sistemas informáticos subyacentes tendrían que ser seguros, podrían hacer que el sistema fuera vulnerable a los ataques de piratas informáticos u otros ciberdelincuentes. Además, como el sistema sería tan amplio e integral para el funcionamiento de la economía, un ciberataque con éxito podría tener efectos económicos catastróficos.
Sugerencias para mitigar los riesgos
Ante estos riesgos potenciales, los responsables políticos y los reguladores pueden tomar varias medidas para mitigar los peligros de las CBDC. En primer lugar, el país emisor debería trabajar para garantizar que un sistema de CBDC sea seguro y difícil de atacar. Esto significa aplicar los protocolos de seguridad y los estándares de encriptación más actualizados, así como realizar auditorías de seguridad periódicas.
Además, los responsables políticos y los reguladores deberían trabajar para garantizar que un sistema de CBDC sea a la vez transparente y responsable. Eso significa que el banco central debe informar clara y periódicamente sobre sus actividades, además de hacer públicos muchos de los datos y transacciones que se registran. Esto ayudaría a garantizar que el sistema no se está utilizando para supervisar o controlar las actividades financieras de las personas sin su consentimiento.
Además, los responsables políticos y los reguladores deberían elaborar y hacer cumplir normas en torno a los tipos de transacciones y modelos de negocio que se permiten con una CBDC. Esto significa que deberían elaborar y normalizar los requisitos de informe y auditoría para las actividades de la banca en la sombra y otros riesgos potenciales asociados a una CBDC. También deberían trabajar para desarrollar e implementar tecnologías que permitan a los usuarios de una CBDC realizar transacciones de forma segura, sin temor a fraudes o estafas.
Por último, los responsables políticos y los reguladores deberían trabajar para desarrollar e implementar directrices y mejores prácticas sobre qué hacer en caso de un ciberataque grave a un sistema de CBDC. Esto también significa trabajar con otros países para desarrollar una respuesta coordinada a dicho ataque. Esto ayudaría a garantizar que se minimizan los efectos económicos potenciales de un ciberataque con éxito a un sistema de CBDC.
Conclusión
La aparición de las CBDC presenta muchos beneficios potenciales, pero también varios riesgos que deben tenerse en cuenta. Los responsables políticos y los reguladores deben trabajar para garantizar que un sistema de CBDC sea seguro y difícil de atacar, así como que sea transparente y responsable. Además, deberían trabajar para desarrollar y hacer cumplir normas y mejores prácticas en torno a las transacciones y los modelos de negocio permitidos con una CBDC. Tomar estas medidas ayudará a garantizar que los peligros potenciales de las CBDC se minimicen.